茵栀黄具有清热解毒，利湿退黄之作用。主治肝胆湿热所致的黄疸，症见面目悉黄，胸胁胀痛，恶心呕吐，小便黄赤。急、慢性肝炎见上述证候者。
方中茵陈为君药，具有清热利湿，退黄疸的作用。黄芩苦寒为臣药，具有清热燥湿，泻火解毒的作用。栀子味苦，性寒，为臣药，具有清热利湿，泻火除烦的作用。
三药相伍，加强了其清利湿热的作用，方中佐以具有清热解毒素作用的金银花，共同起到清热，解毒，利湿，退黄的作用。